Un fond tranzacționat la bursă (ETF) este un tip de fond care reunește împreună acțiuni, obligațiuni și alte titluri. ETF-urile permit investitorilor să-și diversifice investițiile mult mai eficient din punct de vedere al costurilor decât să tranzacționeze acțiuni și obligațiuni individuale. Investitorii pot tranzacționa ETF-uri oricând pe parcursul zilei, deci sunt ideali pentru investitorii care doresc câștiguri pe termen scurt.
Ce este un ETF
Un ETF este un fond deschis de investiții care este înregistrat la SEC pentru a vinde acțiuni unor investitori individuali - la fel ca un fond mutual. Cu toate acestea, spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile nu emite acțiuni noi direct investitorilor individuali. În schimb, investitorii tranzacționează acțiuni în ETF-uri pe burse la fel ca acțiunile individuale.
Acțiunile ETF sunt create atunci când anumite instituții financiare autorizate - denumite "participanți autorizați" - schimbă anumite acțiuni, obligațiuni și produse de bază pentru acțiuni noi ale ETF. Aceste acțiuni pot fi apoi tranzacționate de către investitori individuali pe piața deschisă.
ETF-urile dețin coșuri diversificate de acțiuni, obligațiuni și alte investiții, ceea ce le oferă investitorilor un grad ridicat de diversificare, similar fondurilor mutuale. Cele mai mari avantaje ale ETF-urilor sunt că acestea au de obicei costuri mai mici decât fondurile mutuale și că pot fi tranzacționate rapid pe parcursul zilei, permițând investitorilor să profite de câștigurile pe termen scurt.
Tipuri de ETF-uri
În lumea ETF-urilor, există multe tipuri diferite de fonduri. Cu toate acestea, există patru tipuri principale de ETF-uri pe care majoritatea investitorilor ar trebui să le cunoască. Aceste ETF-uri au fiecare obiective diferite și conțin investiții subiacente care sunt concentrate în anumite domenii pentru a-și atinge obiectivele pentru investitori.
Cele patru tipuri principale de ETF-uri sunt:
- Fonduri ETF - Fondurile care se concentrează pe stocuri pentru investitorii care doresc să dețină acțiuni care ar trebui să aprecieze ca o companie continuă să crească.
- Bond ETF - ETF-urile care se concentrează asupra obligațiunilor și a altor investiții cu venit fix pentru investitori se concentrează mai degrabă pe venit decât pe creștere.
- Fonduri ETF - Fondurile care utilizează datoria pentru a genera venituri mai mari pentru investitorii care doresc să accepte un risc mai mare.
- ETF-uri indexate - Unele ETF-uri sunt structurate cu portofolii care imită indicii populare pentru investitorii care doresc să urmărească Dow Jones Industrial Average sau S & P 500.
ETF-urile și ETN-urile cu efect de levier sunt periculoase. La începutul acestui an, la o zi după ce Indicele Volatilității CBOE (VIX) a înregistrat cea mai mare creștere de o singură zi - 115,6% - Credit Suisse a anunțat că va închide popularul său inversat VIX ETN. Actiunile Velocity Daily Inverse VIX Short ETN (XIV), care aveau miliarde de active la un moment dat, au pierdut 96,3% din valoarea sa intr-o singura zi, determinand emitentul sa răscumpere devreme notițele și să închidă fondul.
- Robert R. Johnson, PhD, CFA, CAIA, profesor de finanțe, Heider College of Business, Universitatea Creighton
Acestea sunt cele patru tipuri principale de ETF utilizate de majoritatea investitorilor. Dacă credeți că ați dori să investiți în alte fonduri de specialitate, inclusiv ETF-uri valutare, mărfuri sau imobile, asigurați-vă că contactați unul dintre furnizorii din secțiunea Top ETF Providers de mai jos.
Când să folosiți ETF-uri
ETF-urile sunt ideale pentru investitorii mai noi care nu dispun de resurse pentru a construi portofolii mari. ETF-urile pot fi, de asemenea, benefice pentru investitorii experimentați care doresc o opțiune low-cost. Dacă doriți să tranzacționați investiții pe tot parcursul zilei pentru a profita de mișcările rapide ale pieței fără riscul unor acțiuni individuale, ETF-urile pot fi, de asemenea, o opțiune bună.
Unele cazuri în care trebuie să utilizați ETF-uri includ:
- Investitorii neexperimentați sau cei cu mai puțin de 200.000 $ - Dacă nu aveți experiența sau resursele necesare pentru a construi un portofoliu personalizat diversificat, ETF-urile pot realiza același lucru pentru o fracțiune din cost.
- Investitori pasivi cu costuri reduse - Cumpărarea și deținerea ETF-urilor poate fi mult mai ieftină decât investirea în fonduri mutuale sau acțiuni de tranzacționare.
- Frecvenți comercianți care încă mai doresc diversificare - ETF-urile vă permit să tranzacționați acțiuni pe parcursul zilei, păstrând încă un coș larg de acțiuni și obligațiuni individuale.
Costurile ETF
Costurile ETF sunt unul dintre principalele motive pentru care mulți investitori aleg să investească în aceste fonduri. ETF-urile sunt structurate aproape ca fonduri mutuale, însă au rate de cheltuieli mult mai mici, deoarece nu sunt gestionate în mod activ. Majoritatea investitorilor care folosesc ETF-urile trebuie să plătească doar comisioanele de tranzacționare și un raport de cheltuieli anuale mici.
Unele costuri tipice ale ETF includ:
- Randamentul fondurilor: de obicei 0,4% - 0,5% pe an
ETF-urile percep costuri anuale de cheltuieli, similare fondurilor mutuale, care sunt deduse automat din fond și sunt utilizate pentru acoperirea costurilor de administrare a fondurilor. - Taxele de tranzacționare: 5 - 15 USD pe comerț
Ori de câte ori cumpărați sau vindeți acțiuni într-un ETF, veți plăti comisioane care variază de la furnizorul ETF și ETF-ul pe care îl tranzacționați.
"Ne plac ETF-urile, deoarece acestea sunt costuri reduse și pot oferi clienților o largă diversificare a pieței. Îi place și ei pentru alocarea sectorului. Se pare că unele sectoare au o corelație puternică. De exemplu, companiile energetice tranzacționează destul de strâns în raport cu ele și prețul petrolului. Având o energie largă, ETF poate fi o modalitate bună de a obține expunerea la un sector fără a avea mai multe poziții. "
- Devin Pope, Consilier Senior pentru Bunuri, Albion Financial Group
Evaluările ETF
Unele investiții, cum ar fi fondurile mutuale, au administratorii care stabilesc prețul la care acțiunile pot fi cumpărate sau vândute, egală cu valoarea totală a portofoliului fondului, plus o anumită comision pentru achiziții. Fondurile ETF tranzacționează pe piața deschisă, iar prețurile acțiunilor lor se tranzacționează adesea cu o primă sau cu o reducere la VAN.
Atunci când prețurile acțiunilor ETF se depărtează prea mult de valoarea activelor nete din portofoliul fondului, participanții autorizați creează sau răscumpere acțiuni schimbând acțiunile și valorile mobiliare ale ETF într-un portofoliu subiacent. Aceasta ajustează valoarea portofoliului subiacent și îl apropie de prețul acțiunilor unui ETF pe piața deschisă.
"Principalul lucru pe care cred că investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că atunci când investesc folosind ETF-uri este că atunci când vom obține o piață de urși și dacă există un punct în care unele acțiuni își au oprirea tranzacționării datorită scăderilor mari, ETF este o investiție care va suferă foarte mult dacă un investitor încearcă să-și vândă acțiunile ETF în aceste zile volatile ".
- Brad Creger, Președinte, Total Financial Resource Group
Top furnizori de ETF
Dacă doriți să investiți într-un fond tranzacționat la bursă (ETF), este important să lucrați cu un bun furnizor de ETF. Furnizorii de ETF au de obicei două forme: companiile care oferă ETF-uri și cele care fac disponibile ETF-urile pe platforma lor de investiții. Puteți alege o companie care face ambele sau două companii diferite pentru fiecare funcție.
Unele dintre companiile ETF includ:
1. iShares
iShares a fost unul dintre cei mai vechi furnizori de ETF-uri. Inițial fondată de Barclays, dar deținută în prezent de BlackRock, este una dintre cele mai mari companii de administrare a fondurilor din lume. iShares oferă peste 340 de ETF-uri care urmăresc o varietate de strategii și concentrează investițiile într-o varietate de industrii și clase de active.
iShares este un furnizor excelent pentru investitorii care doresc o gamă largă de ETF-uri, dintre care toate au rapoarte de cheltuieli anuale reduse și sunt disponibile prin majoritatea platformelor de investiții. Dacă sunteți în căutarea unor ETF-uri de specialitate, iShares pot fi, de asemenea, de ajutor din cauza varietății fondurilor lor.
2. Vanguard
Vanguard este cunoscută ca cea mai mare și una dintre cele mai vechi companii de fonduri mutuale din lume. Deși sunt populare în rândul investitorilor care caută fonduri mutuale cu risc redus, eficient și rentabil, oferă și ei o linie proprie de ETF-uri.
Dacă aveți deja investiții în fonduri mutuale și doriți să încercați să investiți în ETF-uri, Vanguard este un furnizor ideal. Vanguard se ocupă de investitorii care se confruntă cu riscuri și care doresc să cumpere investiții sigure și conservatoare și nu doresc să facă prea multe tranzacții. Investitorii pot crea un cont ETF cu Vanguard pentru a face contribuții regulate și pentru a se concentra pe investiții ETF cu costuri reduse.
3. Powershares
Powershares este una dintre primele companii ETF. În timp ce compania a început ca firmă de investiții de tip boutique care gestionează un grup de ETF-uri, a fost achiziționată de investigația gigantului Invesco și a crescut la un grup de peste 120 de ETF-uri.
Invesco este o altă companie de administrare a investițiilor cu o istorie îndelungată de oferire de fonduri mutuale și ETF-uri rentabile, profitabile din punct de vedere economic. Dacă sunteți în căutarea unui set dinamic de fonduri pe care iShares nu le-ar putea avea, verificați cu siguranță Powershares.
4. TD Ameritrade
TD Ameritrade este o companie diversificată de servicii financiare. Firma oferă servicii bancare, de consultanță în investiții și servicii de brokeraj de valori mobiliare. Utilizând platforma lor, investitorii pot cumpăra și vinde o gamă largă de ETF-uri.
TD Ameritrade nu oferă propria lor linie de ETF-uri. Cu toate acestea, acestea oferă investitorilor acces larg la un număr mare și în creștere de fonduri - mulți fără comisioane de tranzacționare. Dacă sunteți în căutarea unei platforme de utilizat pentru a cumpăra și vinde ETF-uri sau credeți că puteți beneficia de alte servicii, asigurați-vă că ați luat în considerare TD Ameritrade.
5. Charles Schwab
Charles Schwab este o altă companie de servicii financiare bine stabilită, ideală pentru a investi în ETF-uri. Schwab oferă o serie de afaceri, servicii bancare cu amănuntul și servicii de investiții. În plus față de platforma de tranzacționare a Schwab pe care investitorii o pot utiliza pentru tranzacționarea ETF-urilor, compania oferă, de asemenea, propria gama de fonduri.
În timp ce linia de fonduri proprie a companiei Schwab nu este foarte mare, acestea oferă o tranzacție rentabilă pentru un set mic de fonduri care urmăresc strategiile de investiții de bază. Dacă sunteți în căutarea unui partener bancar sau consultant, care oferă ETF-uri și pe platforma lor de tranzacționare, Schwab este o opțiune excelentă.
Cum să investești în ETF-uri în 4 pași
Dacă aveți un plan de pensionare la locul de muncă și ETF-urile sunt disponibile prin planul dvs., atunci investiția este ușoară. Înscrieți-vă pur și simplu în planul dvs. și începeți să contribuiți. Cu toate acestea, investiția în ETF pe cont propriu este puțin mai complicată. Înainte de a putea începe să investiți, mai întâi trebuie să găsești un furnizor și apoi să deschizi și să finanțezi un cont.
Cei patru pași ai investiției în ETF-uri sunt:
1. Identificați un Furnizor de ETF
Dacă credeți că ETF-urile sunt potrivite pentru strategia dvs. de investiții, primul lucru pe care trebuie să-l faceți este să alegeți un furnizor de ETF-uri. Aceasta înseamnă că trebuie să alegeți o companie ETF, precum și un furnizor pe care îl puteți utiliza pentru a cumpăra acțiuni ETF. Deși aceștia pot fi aceeași companie, sunt adesea două companii diferite.
2. Completați Cererea de cont ETF
Odată ce ați ales un furnizor de ETF-uri, va trebui să deschideți un cont la acel furnizor pe care îl puteți utiliza pentru a investi în ETF-uri. Deschiderea unui cont de obicei implică o aplicație de cont, care poate fi completată online în doar 15-20 de minute dacă aveți toate informațiile dvs.
3. Contul dvs. de tranzacționare ETF
După ce contul dvs. ETF este aprobat, va trebui să transferați bani pentru a vă finanța contul. Nu veți putea investi în ETF-uri până când aceste fonduri nu vă vor afecta contul, ceea ce poate dura între una și zece zile. Procesul de finanțare poate fi, de asemenea, inclus în cadrul cererii de cont.
4. Achiziționarea acțiunilor ETF
Când ați stabilit și ați finanțat un cont cu furnizorul dvs. de servicii ETF ales, ultimul lucru pe care trebuie să-l faceți este să direcționați investițiile în ETF-uri individuale. Asigurați-vă că cercetați ETF-urile individuale pentru costurile și obiectivele investiționale înainte de a investi într-un fond. Dacă doriți să vă schimbați ulterior investițiile ETF, puteți să vă vindeți acțiunile sau să cumpărați mai mult.
Modalități de a investi în ETF-uri
Deși există multe tipuri diferite de ETF-uri, există, de asemenea, diferite tipuri de conturi pe care le puteți utiliza pentru a investi în acestea. Dacă aveți un plan sponsorizat de angajator la locul de muncă, puteți avea acces la ETF-uri prin planul companiei. Alte tipuri de conturi pot fi configurate pentru a investi direct în ETF-uri.
Unele tipuri de conturi pe care le puteți utiliza pentru a investi în ETF includ:
- IRA tradițional – IRA tradiționale sunt cel mai simplu cont de pensionare disponibil. Nu sunt conturi sponsorizate de angajatori - oricine le poate stabili pe cont propriu și poate contribui până la suma de 5.500 USD taxată în fiecare an.
- Roth IRA – Un Roth este ca un IRA tradițional, dar contribuțiile nu sunt deductibile din punct de vedere fiscal. Contribuțiile Roth IRA sunt încă impozabile, dar contul crește fără taxe, iar retragerile sunt scutite de taxe la pensionare.
- SEP IRA – SEP-urile sunt planuri de mare contribuție care permit persoanelor fizice care desfășoară activități independente și proprietarilor de afaceri să contribuie cu 25% din venit până la 55.000 dolari. Dacă aveți angajați, trebuie să faceți și contribuții SEP pentru ei ori de câte ori vă contribuiți pentru dvs.
- SIMPLE IRA – Un SIMPLE este foarte asemănător unui angajat de 401 (k) care contribuie până la 12.500 USD prin amânarea salariilor, care angajatorii trebuie să se potrivească cu 100% până la cel puțin 3% din compensațiile angajaților.
- Tradițional 401 (k) – Folosind un angajator 401 (k), angajații pot face contribuții înainte de impozitare pe care angajatorii au posibilitatea de a le potrivi. Angajatorii pot face, de asemenea, contribuții de împărțire a profitului în fiecare an, aducând limite totale de 401 (k) la 55.000 de dolari.
- Roth 401 (k) – Un Roth 401 (k) este similar cu un tradițional 401 (k) și este adesea o caracteristică a planurilor 401 (k). Participanții Roth 401 (k) au aceleași opțiuni de investiții și se potrivesc ca și Traditional 401 (k), dar contribuțiile Roth nu sunt deductibile din impozit.
- Portul sigur 401 (k) – Safe Harbor 401 (k) s sunt scutite de testul de nediscriminare de 401 (k), deoarece angajatorii aliniază contribuțiile angajaților până la cel puțin 4% din remunerațiile angajaților.
ETF Alternative
ETF-urile sunt produse excelente pentru mulți investitori. Sunt o modalitate rentabilă pentru mulți investitori de a deține grupuri diversificate de acțiuni sau obligațiuni. Aceste fonduri pot concentra investițiile în anumite sectoare sau active, pot imita indicii anumiți sau pot folosi datoria pentru a spori profitul. Cu toate acestea, ETF nu sunt potrivite pentru toată lumea, iar mulți investitori preferă să utilizeze acțiuni individuale, obligațiuni sau fonduri mutuale.
Unele alternative tipice ale ETF includ:
ETF-uri vs. Stocuri
Stocurile sunt acțiuni deținute în societăți individuale care tranzacționează în mod privat sau pe bursele deschise. Când cumpărați o cotă de acțiuni într-o companie, dețineți de fapt o parte dintr-o companie și aveți dreptul la unele dintre câștigurile companiei, inclusiv la dividende.
Tranzacționarea sau investirea în acțiuni individuale a fost populară la momente diferite de-a lungul istoriei. În timp ce tranzacționarea acțiunilor este adesea privită ca o modalitate pentru investitori de a face bani rapizi, este de fapt extrem de riscant. Dacă nu sunteți un investitor bogat sau sofisticat, de obicei nu este o idee bună să investiți în acțiuni individuale.
ETF-uri vs. obligațiuni
Țările și companiile eliberează datorii sub formă de obligațiuni. Aceste obligațiuni sunt achiziționate de instituții mari și chiar de investitori individuali. Când cumpărați o obligațiune, emitentul plătește înapoi cuantumul garanției în timp, cu dobândă. Dacă cumpărați o obligațiune de stat, dobânda poate fi taxabilă.
Obligațiunile pot fi o opțiune bună pentru investitorii mai vechi sau mai conservatori care doresc să genereze un venit fix din portofoliul lor. Cu toate acestea, ca și stocurile, pot fi, de asemenea, riscante. Dacă nu sunteți un investitor bogat sau experimentat, probabil că este mai bine să investiți într-un fond mutual bazat pe obligațiuni decât pe obligațiuni individuale.
ETF-uri vs. fonduri mutuale
Fondurile fondurilor sunt foarte asemănătoare cu ETF-ele dețin, de asemenea, portofolii diversificate de acțiuni și obligațiuni și oferă investitorilor o modalitate rentabilă de a realiza diversificarea fără a cumpăra titluri individuale. Spre deosebire de ETF-urile, companiile fondului mutual emite acțiuni noi ori de câte ori un investitor dorește să investească. Atunci când un investitor decide să vândă, societatea fondului își răscumpăra acțiunile.
În timp ce fondurile mutuale nu sunt tranzacționate pe piețe financiare precum ETF-urile, ele reprezintă o alternativă excelentă pentru investitorii care doresc să construiască un portofoliu rentabil. Utilizând fonduri mutuale, investitorii pot contribui pasiv la fondurile gestionate cu profesionalism și își pot revizui periodic propriile acțiuni sau când se schimbă obiectivele lor de investiții.
ETF-uri față de fondurile pentru data țintă
Un fond de date țintă este un anumit tip de fond mutual destinat investitorilor care intenționează să se pensioneze într-un anumit an. Atunci când data țintă de pensionare este încă departe, fondurile pentru data țintă concentrează investițiile în acțiuni și trec treptat la obligațiuni, la data apropierii datei de pensionare. Acest lucru ajută la reducerea volatilității portofoliului în timp și începe să genereze venituri pentru a satisface cheltuielile de viață ale pensionarilor.
Fondurile pentru data-țintă sunt concepute astfel încât să imite strategiile pe termen lung pe care investitorii le folosesc pe măsură ce îmbătrânesc. Prin utilizarea fondurilor pentru data țintă, investitorii nu trebuie să-și gestioneze propriul portofoliu - fondul pentru data țintă are grijă de trecerea de la acțiuni la obligațiuni în numele lor. Totul se face automat în momentul în care se apropie de pensie și, adesea, la un cost mai mic decât aceștia plătindu-și propriul portofoliu.
Întrebări frecvente pentru ETF (Întrebări frecvente)
Dacă aveți în continuare întrebări despre ETF după ce ați citit acest articol, iată câteva dintre întrebările frecvente despre ele. Dacă nu vedeți un răspuns la întrebarea dvs., sunteți binevenit să îl postați în comentariile de mai jos. De asemenea, puteți vizita forumul Fit Small Business și postați-l acolo.
Unele întrebări frecvent adresate de ETF includ:
1. Care este diferența dintre un stoc și un ETF?
O parte din acțiuni reprezintă un interes parțial de proprietate într-o companie individuală. Un ETF, pe de altă parte, este un fond care deține un coș de numeroase acțiuni și obligațiuni individuale. Fiecare investitor ETF are dreptul la cota lor de dividende sau venituri din dobânzi de la toate societățile din portofoliul ETF.
2. ETS plătește dividende?
Unele ETF plătesc dividende - depinde doar dacă ETF deține acțiuni care plătesc dividende. Dacă un ETF plătește dividende, este într-adevăr doar distribuirea dividendelor plătite de companiile individuale deținute în portofoliul ETF. Dacă un ETF deține acțiuni care plătesc dividende, aceste dividende sunt distribuite investitorilor individuali ai ETF.
3. De ce sunt ETF-urile eficiente din punct de vedere fiscal?
Multe ETF-uri sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal decât alternative ca fondurile mutuale. Ori de câte ori un fond mutual vinde acțiuni din portofoliul său, acesta poate crea un eveniment impozabil care este transferat pentru a finanța investitorii. Cu toate acestea, ETF-urile nu cumpără sau nu vând în mod frecvent acțiuni din portofoliul lor. Ca rezultat, se creează mai puține evenimente impozabile.
4. De ce ar trebui să cumpăr un ETF?
ETF-urile sunt ideale pentru investitorii care doresc o modalitate rentabilă de a cumpăra un coș diversificat de acțiuni, obligațiuni și alte titluri de valoare. ETF-urile permit de asemenea investitorilor să cumpere și să vândă acțiuni pe tot parcursul zilei pentru a profita de fluctuațiile pe termen scurt ale prețurilor.
Linia de fund
Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt instrumente excelente pentru investitorii care doresc o modalitate rentabilă de a investi într-un portofoliu diversificat de acțiuni și obligațiuni. Folosind ETF-urile, investitorii pot achiziționa coșuri de acțiuni, obligațiuni și alte active care urmăresc anumite industrii sau indici. Investitorii pot, de asemenea, tranzacționa ETF-uri pe parcursul zilei pentru a profita de câștigurile pe termen scurt.
